全球视野下的投资机会

2：趋势起源-币漫金山 黄金对抗货币贬值 央行对国家货币超发最清楚。在外资撤离带走美元的情况下，为了稳定货币，确保自己的资产不缩水，只有购买黄金。 当一个国家准备开展军事行动的时候，会提前大量囤积黄金；而当一个国家持续大量囤积黄金的时候，也可能是为了应对未来的突发冲突。 央行购买黄金还有一个原因，那就是由于资源的枯竭和开采成本的大幅上升，黄金的稀缺性在提升。正因为黄金开采的难度越来越越大，成本越来越越高，全球的央行才有那么强烈的紧迫感去积极囤积黄金。 由于黄金开采的难度越来越高，在金价大幅上涨的背景下，黄金开采公司本身却不能分享金价上涨的红利。 黄金投资 黄金的投资形式：实物投资、期货投资、股票投资。 央行一旦停止购金，就会对强劲上涨的金价形成负面的影响。但由于2008年金融危机之后，大规模超发货币一直是各大经济体央行在做的事情，它们对货币的未来走向比以往任何一个时期都要悲观得多，这也就意味着，央行不会轻易停下购金的步伐，更不会轻易抛售黄金，转身成为空头。 有一种非常分裂的不是逻辑的逻辑强悍地存在着：当央行因恐惧货币贬值而拼命囤积了很多黄金的时候，手里拿着即将大幅贬值的纸币的公众反而变得情绪更加稳定，因为他们觉得自己手中的货币是有别人手中的黄金做靠山的。当然，公众拥有这种天真烂漫的幻觉并不是坏事。相反，如果他们意识到央行拼命囤积黄金是为了积攒更大的勇气和胆魄来发行货币，以稀释他们的购买力，这才是真正的风险所在。 黄金与美元的关系复杂：在新的周期当中，黄金的走强不会伤害美元的地位，美元的强势不会削弱黄金的支持力量。

1：高盈利的源头 趋势的重要性 资本流入之地，无论是股市还是楼市，都容易上涨。而资本流出之地，无论是股市还是楼市，都容易下跌。这种规律永远有效。 人口的主动流动，往往也是资本的流向（“人往高处走”）。因为，只有资本的流入地才能给人带来更多、更好的机会。这个原理在全世界适用。 很多人缺乏长周期的概念：一个长调整，往往需要10年甚至20年或更久的时间才能完成。顺势而为说起来简单，但要真正做到并不容易。 2022年底以后，人工智能开始飞速发展，很多人没有意识到的事，人类正在悄然告别石油驱动经济发展的时代，而逐步步入电力驱动经济发展的时代。 很多人被脱离现实的过度的幻想或者恐惧裹挟着，与机会擦肩而过，却与风险相拥、厮守。其实，相当一部分人并非看不到现实中的趋势的信号，他们只是不愿意相信，或者不愿意接受。相信楼市永远只涨不跌的人，与相信股市永远会带来好机会的人，往往是同一个市场当中同一类型的人。 全球第五次产业大转移 第五次产业大转移开始于2012年。根据产业转移的规律，这次产业大转移至少持续20年乃至30年。 第五次产业大转移的输出国是中国。并且，这种输出是双路线的：低端的产业向东南亚、墨西哥等国家和地区转移，高端的产业向美国、日本、欧洲等发达经济体回流。 抓紧稀缺性 经济学上的稀缺性是指：在获得人们所需要的资源方面存在的局限性，即资源的供给相对需求在数量上的不足。 绝对稀缺性：资源的总需求超过总供给。 相对稀缺性：资源的总供给能够满足总需求，但分布不均衡会造成局部的稀缺。（常见） 投资上的稀缺性 某个时间段内（时间长短可以由稀缺性的强度而定），某种商品的需求稳定或增长而供应无法同步增长甚至还可能减少的特性，并且，这种商品在某个阶段内缺乏充分的替代商品，从而导致商品的供给在该时间段内无法满足需求（消费需求与投资需求）。 稀缺性往往是阶段性的，有些投资品种在某个时间段内有投资价值，而在另一个时间段内没有投资价值。 地域稀缺性 某种商品只有这个地方有，别的地方没有，那么这种稀缺性从空间角度来看就是无可替代的。 比如：茅台酒。它就具有地域稀缺性的特点，除了贵州的茅台镇，其他地方酿不出来茅台酒。 技术稀缺性 反例：英特尔 正例：英伟达（GPU）、微软（投资ChatGPT）、谷歌（量子芯片Willow）、特斯拉（自动驾驶） 在国家层面，人工智能的革命是一次锁定差距的博弈，谁一旦胜出，就会步入强者恒强的轨道彻底锁定胜局。 不可再生的稀缺性 这种资源（比如：稀土）原本就很少，而且随着人们的开采、使用，会越来越少。这种稀缺性本身蕴含的力量是巨大的。 做实业和做人的稀缺性 “黑心卫生巾”事件成为舆论关注的焦点后，胖东来对销售的卫生巾进行检测，保证“不好的不会上架”，从而赢得了消费者的信任。 与确定趋势同行 对于普通人来说，要判断趋势，不需要看非常专业和繁琐的数据，只需要关注消费、就业和人口，这些是最能直接反映经济现状和未来趋势的硬性指标。 消费是最直接反映经济现状和未来前景的指标。 当一个国家的人满世界抢购奢侈品的时候，你就知道，这个国家处于明确的上升周期。 当消费不断降级，人们对商品价格斤斤计较，甚至生活必需品的消费都开始缩减的时候，说明整个经济处于收缩阶段。 休闲消费和奢侈品消费是反映经济热度的很好的“体温计”，它们代表着消费的两端（普通人和富人）。 人口也是判断投资趋势时非常重要的一个因素。 一切经济活动归根结底是围绕着人进行的，生产的东西要卖给人消费，建造的房子要卖给人住。人口如果是增长的，经济上行的动力就更足。反之亦然。 全国小学生数量的年度变化趋势是衡量人口趋势更准确的指标。 中国将在几十年内成为老龄化程度和人口萎缩最严重的国家之一。人口的趋势一旦形成，就很难逆转。 很多人做投资容易犯一个错误，那就是他们总是根据现实的情况做决策。其实，投资交易的是未来，应该基于对未来的判断在当下做交易。 生活压力是让人克服虚荣心，让人心回归现实的最强大的力量。永恒的艺术永远是用心、用灵魂浇筑出来的。 BLNK和CHPT这两家做充电桩公司的股票价格在“特朗普2.0”时期的传统能源政策下被打压，是潜在的投资机会。因为新能源汽车是未来的大势所趋。但前提是这些公司能活着度过“冬天”最暗淡和痛苦的阶段。 “上士闻道，勤而行之；中士闻道，若存若亡；下士闻道，大笑之，不笑不足以为道”。